导报讯 山东高速（600350）10日公告称，经中国证监会并购重组委2011年第10次会议审核，公司发行股份实施重大资产购买暨关联交易事项的申请获有条件通过。以5.29元/股的发行价格计算，山东高速将发行14.2亿股股票用于购买控股股东山东高速集团旗下总估值为75.12亿元的高速公路资产（本报2010年11月22日A2版曾予报道）。

     据悉，此次购买资产是山东高速集团高速公路主业整体上市的关键一步，是山东省资本运作第一大单，也是有史以来高速公路行业规模最大的资产重组项目。

    据了解，山东高速此次将通过定向增发的方式，收购山东高速集团旗下山东高速公路运营管理有限公司100%股权及山东潍莱高速公路有限公司51%股权，进而获得京福高速德齐南至泰安段（“京福纳入段”）、威乳高速及潍莱高速等路产，权益总里程为290公里。收购完成后，山东高速所辖路桥总里程达920公里。

    据山东高速董秘王云泉介绍，此次山东高速收购的资产均为山东高速集团旗下的优质资产，未来具有良好的持续盈利能力，将有效增厚公司业绩。

    资料显示，在注入的路产中，京福纳入段为全国高速公路网的纵向主干线——京福高速、京沪高速在山东境内的重合路段，全长139公里，是山东省乃至全国盈利能力最强的高速公路之一，去年通行费收入达12.96亿元。随着“山东半岛蓝色经济区”、“黄河三角洲高效生态经济区”建设开发，威乳高速、潍莱高速也将持续受益，未来盈利前景乐观。

    得益于优质资产注入，山东高速业绩将有效增厚。根据盈利预测，公司2011年度预计可实现归属于母公司所有者的净利润为20.21亿元，按照发行后总股本计算，2011年度全面摊薄的每股收益为0.422元，较交易完成前公司预测的2011年度每股收益增厚7.65%。

    据悉，山东高速作为山东高速集团旗下惟一的上市平台，将分阶段分步骤获注集团符合公司业务布局、具备优秀盈利前景的资产。

    在这一背景下，山东高速又全面受托管理山东高速集团旗下的京福高速泰张段、青银高速齐夏段、青银高速济南绕城北线、菏关高速及河南许亳高速等532 公里高速公路，公司目前运营管理路桥总里程达1452公里，位居我国公路上市公司首位。

    王云泉表示，推动旗下高速公路主业整体上市是山东高速集团一直以来的既定战略规划，此次重大资产重组是山东高速集团实现各业务板块专业化运营、推动高速公路主业整体上市的第一步。以此来看，山东高速的后续动作值得关注。

相关媒体报道：http://paper.dzwww.com/jjdb/data/20110511/html/5/content_3.html